الفوركس (الصرف الأجنبي) هو السوق الذي يتم فيه تداول العملات في جميع أنحاء العالم. تمامًا مثل الأسهم أو السلع التي يتغير سعرها يوميًا، يتغير سعر العملة يوميًا مقارنة بالعملات الأخرى.
أسعار الصرف هي نتيجة لتغيرات الأسعار في سوق الصرف الأجنبي. على سبيل المثال، يتغير سعر صرف اليورو/الدولار (EUR/USD) يوميًا في سوق الصرف الأجنبي. إذا كان سعر صرف اليورو/الدولار يساوي 1.30، فهذا يعني أنه مقابل 1 يورو، يمكنك الحصول على 1.30 دولار، باستثناء رسوم الصرف.
سوق الصرف الأجنبي هي الأكبر في العالم من حيث حجم التداول، وتأتي في المرتبة الثانية بعد سوق الدين ولكنها متقدمة كثيرًا على سوق الأسهم، كما سنرى أدناه. وعلى عكس أسواق الأسهم (الأسهم، وأسعار الفائدة، والسلع الأساسية...)، التي لها موقع جغرافي وقانوني محدد، لا يوجد سوى سوق صرف أجنبي واحد: السوق الدولية.
تتم معاملات العملات الأجنبية خارج البورصة (OTC) في باريس ولندن ونيويورك وسيدني وطوكيو. ونظرًا لفارق التوقيت بين المراكز المالية المختلفة، تعمل سوق الصرف الأجنبي بشكل مستمر، 24 ساعة في اليوم، من مساء الأحد إلى مساء الجمعة. وبالتالي، فمن الممكن دائمًا لأي فرد خاص أو مشغل سوق شراء اليورو أو الدولار أو أي عملة أخرى في أي وقت من اليوم.
الفوركس بالأرقام
من حيث حجم التداول، يعد سوق الفوركس ثاني أكبر سوق في العالم بعد سوق أسعار الفائدة. ففي عام 2010، بلغ متوسط حجم التداول اليومي 3.981 تريليون دولار، منها 1.1 تريليون دولار تم تداولها بسعر صرف اليورو/الدولار (EUR/USD) وحده. وعلى سبيل المقارنة، في نفس العام، كان متوسط حجم التداول اليومي:
- 74 مليار دولار في وول ستريت، وبورصة نيويورك،
- 18 مليارًا في بورصة طوكيو،
- 7 مليار في بورصة لندن.
سوق الفوركس هو سوق عالمي وذو سيولة عالية، مما يعني أن مشتري العملة سيجد بائعًا بشكل منهجي والعكس صحيح. وبالتالي، فإن معاملة الصرف الأجنبي تتم بشكل فوري. يتم توفير الأرقام الخاصة بسوق الفوركس من قبل بنك التسويات الدولية (BIS). يقع بنك التسويات الدولية في بازل ويُعرف أيضًا باسم بنك البنوك المركزية.
منذ عام 2001، كان نمو سوق الفوركس هائلاً، ويرجع ذلك أساسًا إلى تطوير الإنترنت عريض النطاق وخفض رسوم المعاملات. وقد أدى الإنترنت عريض النطاق إلى زيادة إمكانيات التداول عالي التردد في البنوك الاستثمارية بشكل كبير. كما فتح سوق الفوركس للمستثمرين الأفراد.
هل يستطيع الفرد شراء وبيع العملات؟
إذا سافرت خارج منطقة اليورو، فقد ذهبت إلى أحد مكاتب الصرافة لاستبدال اليورو بعملة بلد المقصد. ومن خلال إصدار الأمر إلى وسيطك (مكتب الصرافة) لاستبدال اليورو بعملة أخرى، تكون قد أجريت معاملة في سوق الصرف الأجنبي.
وبالتالي، يمكن لأي فرد خاص أن يتدخل في سوق الصرف الأجنبي، وقد فعلت ذلك بالفعل أثناء زيارتك الأخيرة لمكتب صرف أجنبي. فعندما استبدلت اليورو بالدولار، اشتريت وبعت اليورو. وبالتالي، اشتريت سعر صرف اليورو مقابل الدولار. وبالتالي، يمكن لأي فرد خاص، مثل البنوك والتجار، شراء وبيع العملات في أقرب مكتب صرف.
المفردات الأساسية في سوق الفوركس؟
قبل الخوض في تفاصيل كيفية عمل سوق العملات، من الضروري أن نتذكر أن قيمة العملة لا تتغير بشكل مستقل عن العملات الأخرى. فقيمة العملة، بحكم التعريف، يتم التعبير عنها من حيث عملة أخرى.
وبالتالي، فإن سوق الفوركس هو مقارنة جميع العملات ببعضها البعض. وفي الممارسة العملية، يتم تسعير العملة دائمًا مقابل عملة أخرى. ويمكن تسعير عملة منطقة اليورو، اليورو، مقابل الدولار والجنيه الإسترليني والين...
يمكن أن تكتسب عملة اليورو قيمتها مقابل الدولار ولكنها تفقد قيمتها مقابل الجنيه الإسترليني في نفس الوقت. تشكل العملة المعبر عنها مقابل عملة أخرى زوجًا من العملات. ما اعتدت على تسميته بسعر الصرف (على سبيل المثال، يساوي اليورو والدولار 1.35 يورو) يُطلق عليه عادةً زوج العملات في الفوركس. المفردات الأساسية:
- اليورو هو عملة، و(EUR) هو رمزها،
- الدولار هو عملة، و(USD) هو رمزها،
- اليورو والدولار هو تعادل العملة (أو زوج العملات)، و(EUR/USD) هو رمزه،
- سعر الصرف هو تعبير في وقت "t" عن سعر صرف زوج العملات اليورو والدولار،
- في زوج العملات، يقال إن العملة الموجودة على اليسار (التي تم تسعيرها أولاً) يتم تسعيرها بسعر معين أو ما يسمى بالعملة الأساسية. يتم تسعير هذه العملة الأخرى بسعر غير مؤكد أو ما يسمى بالعملة المقابلة. قيمتها في الزوج تساوي دائمًا 1، بينما تختلف قيمة العملة الأخرى.
الدولار (USD) هو العملة المقابلة التي يتم تسعيرها بسعر غير مؤكد و1 يورو = 1.3000 دولار أمريكي. هذا هو تكافؤ اليورو مقابل الدولار. على سبيل المثال، في السعر EUR/USD = 1.3000، يكون اليورو (EUR) هو العملة الأساسية.
ساعات تداول الفوركس
سوق الفوركس مفتوح 24 ساعة يوميًا، ويتم تسعير أزواج العملات باستمرار. لكن النشاط في سوق الفوركس يختلف في كل منطقة جغرافية وفقًا للفترات الزمنية. على سبيل المثال، عندما يكون الجو مظلمًا في أوروبا، تكون آسيا في منتصف النهار. تتركز معظم الأنشطة في سوق العملات. يُعرف هذا باسم عمليات بيع الفوركس في كل منطقة. ستجد أدناه أوقات كل جلسة فوركس، معبرًا عنها بتوقيت باريس:
- عمليات البيع الأوروبية (8 صباحًا/6 مساءً): تبدأ الأسواق الأوروبية بافتتاح سوق لندن في الساعة 8 صباحًا وتغلق في الساعة 6 مساءً. هذه هي الجلسة الأكثر ديناميكية فيما يتعلق بحجم التداول في سوق الفوركس، ويرجع ذلك أساسًا إلى أهمية المركز المالي في لندن في سوق العملات.
- الدورة الأمريكية (1 ظهراً-11 مساءً): الولايات المتحدة هي ثاني أهم مكان في سوق الفوركس وفقًا لأرقام عام 2010 الصادرة عن بنك التسويات الدولية (BIS).
- الدورة الآسيوية (11 مساءً/11 صباحاً): المراكز المالية الأربعة الرئيسية التي شهدت موجة بيع في آسيا هي طوكيو وهونج كونج وسنغافورة وسيدني.
من المنطقي أن تكون الفترات الأكثر نشاطًا من حيث حجم التداول في سوق الفوركس هي فترات الافتتاح المتزامن لجلسات الفوركس المختلفة. وبالتالي، فإن الفترة الأكثر أهمية هي الفترة الزمنية من الساعة 1:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة إلى الساعة 6:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، وهي مرحلة الافتتاح المتزامنة في أوروبا والولايات المتحدة.
