Cuando te dicen que el S&P 500 es un simple ranking de empresas, parece que no tiene nada de especial. Aun así, en realidad tiene un papel vital en la inversión. Al igual que otros índices bursátiles, tiene muchos usos que te explicaremos si continúas leyendo.
¿Qué es el índice S&P?
El índice Standard & Poor's 500, más conocido como S&P 500, está compuesto por 500 empresas estadounidenses seleccionadas por su tamaño, liquidez y representatividad por actividad económica, entre ellas 400 industriales, 20 del sector transporte, 40 de servicios y 40 de finanzas. El S&P 500 se creó en 1923 cuando Standard & Poor's introdujo un índice que cubría 233 empresas.
Sin embargo, como se conoce hoy en día, el selectivo se creó en 1957 cuando se amplió hasta incluir a las 500 mayores empresas a nivel mundial. La elección de las empresas que tributan en su seno se realiza por capitalización y es suficientemente representativa. Aún así, no incluye a las pequeñas y medianas empresas y omite el efecto dividendo.
Otros índices más específicos, como el Russell 3000, se crearon para incluir a este importante grupo de pequeñas y medianas empresas. El S&P 500 se calcula como un promedio aritmético ponderado por capitulación y representa la mayor parte de la capitalización de mercado de Estados Unidos.
Más sobre el S&P 500
En definitiva, hablar del índice sp500 es hablar del índice de referencia mundial. El S&P 500 es el más importante, marca el ritmo del mercado y es uno de los índices en los que más invierten los inversores. Es un índice que reúne a las 500 principales empresas de Estados Unidos, que también es la primera economía del mundo. Existen muchos otros, como el Nasdaq, el Eurostoxx o el Dax alemán.
Como ya se ha explicado, se trata de empresas de gran capitalización ya que deben superar al menos los 8.200 millones de dólares. Para la capitalización, 50% de las acciones de la empresa deben cotizar en el mercado para que puedan ser compradas por cualquier inversor. Y por último, y también de gran importancia, la empresa que entre en el índice debe acumular cuatro trimestres de resultados positivos, con beneficios.
Así, las necesidades pueden resumirse en una capitalización superior a $8.200 millones. Al menos 50% de las acciones deben estar en el mercado y la empresa debe tener cuatro trimestres consecutivos de resultados positivos. Para que esto se mantenga, el índice se revisa periódicamente para eliminar y agregar empresas que ya no cumplen o están empezando a cumplir estos requisitos.
¿Cómo se calcula el precio del S&P 500?
Como se mencionó anteriormente, el índice S&P 500 se calcula utilizando un promedio aritmético. Es decir, el índice se mide a partir de la asignación de puntuaciones estándar específicas a los instrumentos y a las empresas consideradas para su cálculo. Seguido de sumar o restar una suma simple para encontrar las posibles variaciones. En cambio, el selectivo americano, al igual que el Ibex 35, no suma los dividendos de las empresas en la cotización del índice.
Esto quiere decir que no se consideran las utilidades distribuidas por las empresas; sólo lo es el precio de las acciones de las empresas. Sin embargo, como es lógico, las acciones no tienen el mismo peso en el índice. Aquellos con una mayor capitalización de mercado tienen una influencia más significativa. Así, por ejemplo, Apple tiene mucho más peso que una empresa con una valoración de mercado más baja.
Significa que el índice está más influenciado en su movimiento por aquellas empresas que tienen más peso dentro del índice. Se tiene en cuenta la capitalización total del índice. Y luego dividir por la capitalización de cada empresa para obtener el porcentaje. De esta forma, una acción con una capitalización bursátil de 1 billón de dólares tendrá un impacto más significativo que otra con una valoración de 50 mil millones de dólares.
Invertir sin elegir empresas
Los fondos de inversión tradicionales son aquellos en los que un gestor se dedica a analizar y seleccionar las empresas en las que invertir. Este tipo de fondos se denominan de gestión activa. Por último, los índices también se utilizan cada vez más como método de inversión con comisiones bajas.
Invertir en índices tiene varias ventajas, incluidas comisiones muy bajas, que históricamente han permitido obtener retornos atractivos. Por otro lado, existe un fondo que sólo invierte en empresas incluidas en un índice bursátil. Este tipo de inversión se conoce como gestión pasiva porque no es necesario estudiar y elegir las empresas en las que invertir.
