Quand on vous dit que le S&P 500 est un simple classement d’entreprises, il semble que cela n’ait rien de spécial. Pourtant, en réalité, il joue un rôle vital dans l’investissement. Comme d’autres indices boursiers, il a de nombreuses utilisations que nous vous expliquerons si vous continuez à lire.
Qu'est-ce que l'indice S&P ?
L'indice Standard & Poor's 500, mieux connu sous le nom de S&P 500, comprend 500 entreprises américaines sélectionnées pour leur taille, leur liquidité et leur représentativité par activité économique, dont 400 dans l'industrie, 20 dans le secteur des transports, 40 dans les services et 40 dans la finance. Le S&P 500 a été créé en 1923 lorsque Standard & Poor's a introduit un indice couvrant 233 sociétés.
Cependant, tel qu'on le sait aujourd'hui, le sélectif a été créé en 1957 lorsqu'il a été élargi aux 500 plus grandes entreprises mondiales. Le choix des sociétés qui y sont imposées se fait par capitalisation et est suffisamment représentatif. Toutefois, il n’inclut pas les petites et moyennes entreprises et omet l’effet dividende.
D'autres indices plus spécifiques, comme le Russell 3000, ont été créés pour inclure ce groupe important de petites et moyennes entreprises. Le S&P 500 est calculé comme une moyenne arithmétique pondérée par les capitulations et représente la majeure partie de la capitalisation boursière des États-Unis.
En savoir plus sur le S&P 500
Bref, parler de l'indice sp500, c'est parler de l'indice de référence mondial. Le S&P 500 est le plus important, il donne le rythme du marché et est l'un des indices dans lesquels les investisseurs investissent le plus. Il s'agit d'un indice qui regroupe les 500 plus grandes entreprises des États-Unis, qui est également la première économie mondiale. Il en existe bien d’autres, comme le Nasdaq, l’Eurostoxx ou encore le Dax allemand.
Comme déjà expliqué, il s’agit d’entreprises à grande capitalisation puisqu’elles doivent dépasser au moins 8,2 milliards de dollars. Pour la capitalisation, 50% des actions de la société doivent être cotées sur le marché afin de pouvoir être achetées par tout investisseur. Et enfin, et c'est également d'une grande importance, l'entreprise qui entre dans l'indice doit accumuler quatre trimestres de résultats positifs, avec des bénéfices.
Ainsi, les besoins peuvent être résumés comme dépassant $8,2 milliards de capitalisation. Au moins 50% des actions doivent être sur le marché et la société doit avoir quatre trimestres consécutifs de résultats positifs. Pour que cela soit maintenu, l'indice est périodiquement revu pour supprimer et ajouter les sociétés qui ne satisfont plus ou commencent à satisfaire à ces exigences.
Comment est calculé le prix du S&P 500 ?
Comme mentionné ci-dessus, l'indice S&P 500 est calculé à l'aide d'une moyenne arithmétique. En d’autres termes, l’indice est mesuré sur la base de l’attribution de scores standards spécifiques aux instruments et aux entreprises pris en compte pour son calcul. Suivi de l'ajout ou de la soustraction d'une somme simple pour trouver les variations possibles. En revanche, le sélectif américain, comme l'Ibex 35, n'ajoute pas les dividendes des entreprises dans la cotation de l'indice.
Cela signifie que les bénéfices distribués par les entreprises ne sont pas pris en compte ; seul le prix des actions des sociétés l’est. Cependant, comme c'est logique, les actions ne sont pas pondérées de manière égale dans l'indice. Ceux qui ont une plus grande capitalisation boursière ont une influence plus significative. Ainsi, par exemple, Apple a beaucoup plus de poids qu’une entreprise dont la valorisation boursière est inférieure.
Cela signifie que l'indice est plus influencé dans son évolution par les sociétés qui ont le plus de poids au sein de l'indice. La capitalisation totale de l'indice est prise en compte. Et ensuite divisé par la capitalisation de chaque entreprise pour obtenir le pourcentage. De cette manière, une action avec une capitalisation boursière de 1 000 milliards de dollars aura un impact plus important qu’une autre avec une valorisation de 50 milliards de dollars.
Investir sans choisir d’entreprises
Les fonds d'investissement traditionnels sont ceux dans lesquels un gestionnaire se consacre à l'analyse et à la sélection des entreprises dans lesquelles investir. Ce type de fonds est appelé à gestion active. Enfin, les indices sont également de plus en plus utilisés comme méthode d’investissement à faibles frais.
Investir dans des indices présente plusieurs avantages, notamment des commissions très faibles, qui ont historiquement permis des rendements attractifs. D’autre part, il existe un fonds qui investit uniquement dans des sociétés incluses dans un indice boursier. Ce type d'investissement est appelé gestion passive car il ne nécessite pas d'étudier et de choisir les entreprises dans lesquelles investir.
