Inflációs környezetben egyes pénzügyi eszközök általában leértékelődnek. De általában az idő a megtakarítók oldalán áll…
Az infláció valóban visszatért. Az INSEE által közzétett legfrissebb adatok szerint 2022 áprilisában a fogyasztói árak átlagosan 4,8%-val emelkedtek egy év alatt. Az 1980 óta elért rekord számos kérdést vet fel a befektetőkben a jelenség pénzügyi piacokra gyakorolt következményeivel kapcsolatban. Próbáljuk meg eloszlatni az aggodalmukat.
Hogyan definiálja az inflációt?
Az infláció az áruk és szolgáltatások árának tartós növekedése. Európában az inflációt a fogyasztói árindex (CPI) méri. Az infláció számítása ennek az indexnek a változásának méréséből áll. Konkrétan az INSEE bizonyos számú, a háztartási fogyasztást reprezentatívnak tekintett terméket használ a fogyasztói árindex kiszámításához.
Az INSEE felmérői által végzett számos és rendszeres felmérésnek köszönhetően lehetőség nyílik ezen termékek áringadozásainak kiszámítására. Megjegyzendő, hogy egyes árukat és szolgáltatásokat használatuk vagy az árváltozások megfigyelésének nehézsége miatt nem vesszük figyelembe: használt gépjárművek magánszemélyek közötti értékesítése, antik bútorok, műtárgyak, antik szőnyegek, magánszemélyek értékesítése. kórházi szolgáltatások, ékszerekkel kapcsolatos tevékenységek stb.
Az infláció következményei
Az infláció a pénz vásárlóerejének csökkenésének felel meg. Mivel a vásárlóerő azon áruk és szolgáltatások száma, amelyek megszerzését egy bizonyos jövedelem lehetővé teszi, az árak növekedése mechanikusan ennek az árumennyiségnek a csökkenéséhez vezet. Például mérhetjük egy pénzösszeg (10 000 €) vásárlóerejének alakulását két dátum (d1 és d2) között.
Ebben az időszakban az infláció 3%-val nőtt. A d2-ben 10 000 euróért már nem lehet ugyanannyi árut vásárolni, mint a d1-ben. Mivel az árak 3%-val nőttek, az árindex így 100-ról 103-ra emelkedett. A 10 000 eurós vásárlóerő a következő lett: 10 000/103 x 100 = 9 708,70 euró.
Globálisabb szempontból az inflációnak lehetnek pozitív vonatkozásai is. Például az általános árszínvonal rendszeres és visszafogott emelése növeli a béreket. Ez a növekedés a gazdasági növekedés egyik tényezője lehet. Ennek eredményeként a vállalatokat előrelátásra és befektetésre ösztönzik. A háztartások pedig hajlamosak lesznek befektetni készpénzüket.
Milyen hatással van a megtakarításaira?
Lehetséges a tőkeveszteség kockázata. A pénz értékének eróziója olyan befektetéshez vezet, amelynek hozama alacsonyabb, mint az infláció, és nem hoz semmit, vagy akár pénzveszteséget is okoz tulajdonosának. Ennek a hatásnak az ellensúlyozására ezért szükséges a készpénzt dinamikusabb, gyakran kockázatosabb eszközökbe fektetni. Inflációs környezetben azoknak a megtakarítóknak, akik proaktívan fognak viselkedni ebben a témában, fel kell tenniük maguknak a kockázati keverék kérdését.
Világviszonylatban az inflációt leginkább elszenvedő megtakarítási termékek az úgynevezett kamattermékek (szabályozott megtakarítási könyvek, kötvények és hasonlók). A részvénypiac általában rugalmasabb, mint ezek a kamattermékek, mivel egyes vállalatok növelhetik áraikat, hogy ellensúlyozzák költségeik inflációját.
Megőrizni a hidegvérét
A miénkhez hasonló körülmények között létfontosságú, hogy soha ne reagáljunk elhamarkodottan, és összpontosítsunk az eszközcélokra. És ne felejtsd el, hogy az idő a te oldaladon áll. Ezért a kockázatok csökkentése és a veszteségek kiegyenlítése érdekében ajánlatos befektetéseit hosszú távon megtartani. Soha nem jó ötlet „puska hangjára” megváltoztatni a befektetések irányát.
Általában túl késő elidegeníteni vagy arbitrázst kötni, amikor itt a válság. És jelentős események (pl. ukrajnai háború, energia- és nyersanyagárak emelkedése stb.) alatt vagy után a pénzügyi piacok jelentős fellendülést tapasztalhatnak. Ha reagál, azt kockáztatja, hogy lemarad ezekről a helyreállításokról.
Összességében a pénzügyi eszközök kezelése válság idején kényes kérdés. Ebben a szakaszban nehéz megjósolni, hogy mi fog történni a következő hónapokban. A konkrét befektetési lehetőségek vagy megoldások azonban lehetővé tehetik, hogy ebben a bizonytalan környezetben is lépést tartson pénzügyi céljaival.
