Ha azt mondják, hogy az S&P 500 a vállalatok egyszerű rangsora, úgy tűnik, hogy ez semmi különös. Ennek ellenére a valóságban létfontosságú szerepe van a befektetésben. Más tőzsdeindexekhez hasonlóan ennek is számos felhasználási területe van, amelyeket elmagyarázunk, ha folytatja az olvasást.
Mi az S&P index?
A Standard & Poor's 500 index, ismertebb nevén S&P 500, 500 egyesült államokbeli vállalatot foglal magában méretük, likviditásuk és gazdasági tevékenység szerinti reprezentativitásuk alapján, köztük 400 ipari, 20 a szállítási szektorban, 40 a szolgáltatási szektorban és 40 a pénzügyi szektorban. Az S&P 500-at 1923-ban hozták létre, amikor a Standard & Poor's egy 233 vállalatra kiterjedő indexet vezetett be.
A szelektívet azonban, mint ma ismeretes, 1957-ben hozták létre, amikor kibővítették a világ 500 legnagyobb vállalatával. Az ezen belül adóztatott társaságok kiválasztása tőkésítéssel történik, és kellően reprezentatív. Ennek ellenére nem tartalmazza a kis- és középvállalatokat, és kihagyja az osztalékhatást.
Más specifikusabb indexek, mint például a Russell 3000, azért jöttek létre, hogy a kis- és középvállalkozások e jelentős csoportját be lehessen vonni. Az S&P 500-at kapitulációval súlyozott számtani átlagként számítják ki, és az Egyesült Államok piaci kapitalizációjának legnagyobb részét képviseli.
További információ az S&P 500-ról
Röviden, ha az sp500 indexről beszélünk, akkor a világ benchmark indexéről beszélünk. Az S&P 500 a legfontosabb, amely meghatározza a piaci tempót, és az egyik olyan index, amelybe a befektetők a legtöbbet fektetnek be. Ez egy olyan index, amely a világ vezető gazdaságának számító Egyesült Államok 500 legjobb vállalatát fogja össze. Sok más létezik, mint például a Nasdaq, az Eurostoxx vagy a német Dax.
Mint már kifejtettük, nagy kapitalizációjú vállalatokról van szó, mivel legalább 8,2 milliárd dollárt kell meghaladniuk. A tőkésítéshez a társaság részvényeiből 50%-t be kell vezetni a piacra, hogy azokat bármely befektető megvásárolhassa. És végül, ami szintén nagyon fontos, az indexbe belépő cégnek négynegyed pozitív eredményt kell felhalmoznia, nyereséggel.
Így a követelmények összességében $8,2 milliárd feletti kapitalizációban foglalhatók össze. A részvények legalább 50%-jának a piacon kell lennie, és a társaságnak négy egymást követő negyedévben pozitív eredményt kell elérnie. Ennek fenntartása érdekében az indexet rendszeres időközönként felülvizsgálják, hogy eltávolítsák és hozzáadják azokat a vállalatokat, amelyek már nem felelnek meg vagy kezdenek megfelelni ezeknek a követelményeknek.
Hogyan számítják ki az S&P 500 árfolyamát?
Ahogy fentebb említettük, az S&P 500 indexet számtani átlaggal számítják ki. Más szóval, az index mérése az alapján történik, hogy a számítás során figyelembe vett eszközökhöz és vállalatokhoz specifikus standard pontszámokat rendelnek. Ezt követi egy egyszerű összeg összeadása vagy kivonása a lehetséges variációk megtalálásához. Másrészt az amerikai szelektív az Ibex 35-höz hasonlóan nem ad hozzá a cégek osztalékát az index jegyzéséhez.
Ez azt jelenti, hogy a társaságok által felosztott nyereséget nem veszik figyelembe; csak a cégek részvényeinek ára az. A logikusan azonban a részvények nem egyenlő súlyúak az indexben. A nagyobb piaci kapitalizációval rendelkezők jelentősebb befolyással bírnak. Így például az Apple-nek sokkal nagyobb súlya van, mint egy alacsonyabb piaci értékelésű cégnek.
Ez azt jelenti, hogy az index mozgását jobban befolyásolják azok a cégek, amelyeknek nagyobb súlya van az indexen belül. Az index teljes kapitalizációját veszik figyelembe. Majd elosztjuk az egyes vállalatok kapitalizációjával, hogy megkapjuk a százalékot. Ily módon egy 1 billió dolláros piaci kapitalizációjú részvénynek jelentősebb hatása lesz, mint egy másik 50 milliárd dolláros értékkel.
Befektetés cégek kiválasztása nélkül
A hagyományos befektetési alapok azok, amelyekben a kezelő elhivatottan elemzi és kiválasztja azokat a vállalatokat, amelyekbe befektetni kíván. Ezt az alaptípust aktívan kezeltnek nevezik. Végül az indexeket is egyre gyakrabban használják alacsony díjas befektetési módszerként.
Az indexekbe való befektetésnek számos előnye van, beleértve a nagyon alacsony jutalékokat, amelyek történelmileg vonzó hozamot tettek lehetővé. Másrészt van olyan alap, amely csak tőzsdeindexben szereplő cégekbe fektet be. Ezt a fajta befektetést passzív menedzsmentnek nevezik, mert nem kell tanulmányoznia és kiválasztania azokat a vállalatokat, amelyekbe befektet.
