QuoMarkets

Apa itu ETF (Exchange Traded Fund)?

Dalam beberapa tahun terakhir, popularitas ETF meningkat secara eksponensial. Pada tahun 2020, ETF melampaui angka simbolis aset sebesar 1.000 miliar euro yang dikelola Eropa. Namun, sebelum berinvestasi di ETF, Anda harus memahami cara kerjanya. Anda akan menemukan semua yang perlu Anda ketahui di panduan kami! 

 

 

Apa itu ETF? 

ETF adalah singkatan dari Exchange Traded Funds. Sesuai dengan namanya, ini adalah dana indeks yang diperdagangkan di bursa. ETF melacak kinerja indeks pasar saham, sehingga menggabungkan kinerja beberapa perusahaan—tidak seperti saham individual, yang mewakili kinerja satu perusahaan setiap saat. Tujuan ETF adalah untuk mencapai keuntungan yang sama dengan indeks yang dilacaknya. 

 

 

Oleh karena itu, investasi pasif berarti bertaruh pada pertumbuhan pasar secara keseluruhan. Daripada memilih saham individual secara manual, Anda memercayai pertumbuhan perekonomian dari waktu ke waktu. Misalnya, jika CAC 40 naik sebesar 1%, maka nilai ETF CAC 40 juga akan naik sebesar 1%. Jika nilainya turun, ETF juga akan turun. Oleh karena itu, mereka yang berinvestasi di ETF bertaruh pada pasar yang sudah mapan daripada membeli saham perusahaan individual, seperti yang mungkin dilakukan investor aktif. 

 

 

Telah terbukti bahwa membangun kekayaan jangka panjang melalui strategi pasif, seperti strategi beli dan tahan dengan ETF, lebih efisien dibandingkan pendekatan aktif. ETF juga jauh lebih murah dibandingkan dana yang dikelola secara aktif. Dalam hal dana aktif, pengelola bertugas dan mengatur komposisi dana secara manual (stockpicking); Oleh karena itu, biaya manajemen menjadi lebih tinggi. Jadi bagaimana cara kerja ETF dan bagaimana Anda memilihnya? Inilah yang akan kita lihat sepanjang panduan ini. 

 

 

Siapa yang menerbitkan ETF? 

ETF ditawarkan oleh perusahaan manajemen aset. Dalam skala global, terdapat ribuan ETF yang berbeda, dan lebih dari 750 di antaranya terdaftar di bursa efek Paris. Multiplisitas ini dijelaskan oleh banyaknya perusahaan manajemen yang menerbitkan ETF dan banyaknya indeks yang sebagian mencerminkan strategi tertentu atau mereplikasi sektor khusus. Pertama, perusahaan pengelola membeli sekuritas yang terdapat dalam indeks dengan kontribusi investor. Kemudian menerbitkan sekuritas (ETF) yang melacak kinerja semua sekuritas tersebut. 

 

 

Bagaimana ETF mereplikasi indeksnya? 

Mari gunakan CAC 40 sebagai contoh sederhana tentang cara kerja ETF. Indeks CAC 40 terdiri dari 40 saham Perancis yang dipilih dari 100 kapitalisasi terbesar. ETF CAC 40 mereplikasi 40 saham ini dengan bobot yang serupa dengan bobotnya di indeks. Oleh karena itu, melalui ETF, Anda dapat bertaruh pada evolusi CAC 40 tanpa langsung membeli masing-masing dari 40 saham yang menyusunnya! 

 

 

Apa yang masih mungkin dilakukan oleh CAC40 jauh lebih kecil jika kita mengambil indeks global yang terdiri dari ribuan saham berbeda. Oleh karena itu, ETF membeli semua saham yang membentuk indeks acuannya, dengan memperhatikan bobotnya masing-masing. Jadi, ketika saham baru masuk indeks, ETF membelinya; ketika saham meninggalkan indeks, ia menjualnya. Berbeda dengan dana aktif, proses ini sepenuhnya otomatis dan tidak memerlukan campur tangan manajer. 

 

 

ETF adalah dana investasi; seperti dana investasi lainnya, penyimpanan aset dan pengelolaannya terpisah. Jika perusahaan pengelola penerbit bangkrut, maka aset-aset yang membentuk dana tersebut disimpan secara terpisah oleh kustodian dan tidak akan terpengaruh. Jadi Anda tidak perlu khawatir tentang uang Anda. 

 

 

Metode replikasi yang berbeda 

Cara ETF mereplikasi kinerja sekumpulan saham individual disebut metode replikasi. Hal ini berdampak langsung pada biaya, kinerja, dan risiko ETF Anda. Ada tiga metode berbeda: 

 

  • Replikasi langsung atau fisik (total) (hampir): semua saham di indeks dibeli secara individual. Ini dianggap sebagai metode yang paling akurat. Namun, replikasi fisik bisa lebih mahal untuk ETF dengan ratusan atau ribuan saham. 

 

  • Replikasi atau pengambilan sampel fisik sebagian (dioptimalkan): penyedia ETF melakukan pra-seleksi dan secara fisik hanya membeli saham-saham likuid yang dianggap memiliki bobot cukup besar dalam indeks. Metode ini sangat cocok untuk ETF luas yang kinerjanya sebagian besar didorong oleh beberapa saham perwakilan besar. 

 

  • Replikasi tidak langsung atau sintetis (swap ETF): penyedia ETF mereplikasi indeks melalui pertukaran dengan pihak lawan, seringkali bank investasi. Yang terakhir menjamin pengembalian indeks kepada perusahaan pengelola ETF dengan imbalan pengembalian aktual dari portofolio referensi. Replikasi ini sangat cocok untuk pasar khusus dan komoditas. 

 

 

Konten di atas disediakan dan dibayar oleh QuoMarkets dan hanya untuk tujuan informasi umum. Itu tidak bertindak sebagai investasi atau nasihat profesional dan tidak boleh dianggap demikian. Sebelum mengambil tindakan berdasarkan informasi tersebut, kami menyarankan Anda untuk berkonsultasi dengan profesional Anda masing-masing. Kami tidak mengakreditasi pihak ketiga mana pun yang dirujuk dalam artikel. Jangan berasumsi bahwa sekuritas, sektor, atau pasar apa pun yang dijelaskan dalam artikel ini menguntungkan atau akan menguntungkan. Prospek pasar dan ekonomi dapat berubah tanpa pemberitahuan dan mungkin ketinggalan zaman saat disajikan di sini. Pertunjukan masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan, dan mungkin ada kemungkinan kerugian. Hasil kinerja historis atau hipotetis diterbitkan untuk tujuan ilustrasi saja.

Membagikan
QUOlogo_RGB_S

Terima kasih telah berkunjung
QuoMarkets.com

Saya mengonfirmasi bahwa saya tertarik untuk mengunjungi situs web ini tanpa permintaan sebelumnya dan tidak menerima aktivitas pemasaran langsung yang tidak diizinkan di negara tempat tinggal saya.

Jawaban Anda tidak sesuai dengan mengunjungi situs web kami.