QuoMarkets

ETF vs. Saham: Apa Perbedaannya?

Tidak selalu mudah untuk mengetahui apa yang harus diinvestasikan dan apa yang paling sesuai dengan situasi Anda. Berinvestasi melalui ETF dan berinvestasi melalui saham langsung masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangan. Artikel di bawah ini bertujuan untuk membantu Anda memilih di antara dua alternatif tersebut. 

 

Namun, yang lebih mendasar, Anda mungkin bertanya-tanya apakah sebaiknya Anda juga tidak berinvestasi pada beberapa saham yang berpotensi tinggi. Apakah lebih baik berinvestasi di ETF daripada langsung di saham? Bukankah sebaiknya Anda melakukan keduanya? Anda berhak menanyakan pertanyaan-pertanyaan ini pada diri Anda sendiri sebelum meluncurkan pesanan pasar saham pertama Anda. Di bawah ini Anda akan menemukan beberapa elemen untuk refleksi dan perbandingan. 

 

Kesederhanaan 

Jumlah “garis” dalam portofolio sesuai dengan jumlah investasi yang Anda lakukan pada waktu tertentu. Umumnya, semakin banyak “garis”, semakin rumit untuk diikuti. Portofolio ETF Anda dapat terdiri dari satu lini (misalnya, ETF Dunia) atau hanya beberapa lini (misalnya, 3 ETF untuk Eropa, AS, dan negara berkembang). 

 

Di sisi lain, portofolio saham membutuhkan lebih banyak lini. Rekomendasi yang biasa adalah memiliki antara 8 dan 25 baris dalam portofolio saham Anda. Anda dapat mempertimbangkan lebih sedikit baris. Toh, 2/3 portofolio investasi Warren Buffet pada September 2020 hanya lima perusahaan (Apple, Bank of America, Coca-Cola, American Express, dan Kraft Heinz). Namun Anda mungkin tidak memiliki bakat seperti Warren Buffet, meskipun saya harap Anda memilikinya. Dan portofolio yang tidak terdiversifikasi dengan baik akan sangat terekspos pada sedikitnya perusahaan yang ada dalam portofolionya. 

 

Jadi, portofolio ETF mungkin berisi lebih sedikit garis. Seringkali lebih mudah untuk dilacak. Dan Anda akan menghabiskan lebih sedikit waktu untuk mengelola portofolio Anda. Argumen lain yang mendukung ETF terkait dengan kesederhanaan pemilihannya. Memilih ETF relatif mudah. Anda “bertaruh” di Eropa, Amerika Serikat, atau wilayah lain. Atau bahkan pada sektor tertentu atau kriteria yang lebih spesifik (“nilai” vs. “pertumbuhan”, “ekonomi rendah karbon, “…).  

 

Kemudian Anda memilih ETF terbaik, terutama berdasarkan aset yang dikelola dan biayanya. Dan untuk mencapai kinerja yang lebih baik, beberapa pendekatan mencoba mengoptimalkan pilihan ETF ini dari waktu ke waktu. Dan inilah pendekatan portofolio Easy Trend. 

 

Berinvestasi pada saham biasanya lebih kompleks. Anda dapat memilih dan melakukan apa yang disebut stock-picking di antara 40 perusahaan CAC40. Namun Anda juga dapat mempertimbangkan lebih dari 600 saham lain di bursa Paris yang mungkin memiliki potensi lebih signifikan (karena analis kurang mengikuti). Sebagian besar perusahaan-perusahaan ini memenuhi syarat PEA. Belum lagi pasar Eropa lainnya di mana Anda dapat berinvestasi melalui PEA. Jadi, pada akhirnya, Anda harus memilih di antara ratusan, bahkan ribuan perusahaan potensial. 

 

Diversifikasi 

Seperti yang Anda ketahui, Anda tidak boleh menaruh semua telur dalam satu keranjang. Di pasar saham, hal yang sama juga terjadi. Dan seperti disebutkan di atas, praktik yang baik adalah mengumpulkan setidaknya delapan saham. Anda dapat berinvestasi secara tidak langsung di ratusan atau bahkan ribuan perusahaan dengan portofolio satu atau beberapa ETF.  

 

MSCI World ETF berinvestasi secara langsung atau tidak langsung di lebih dari 1500 perusahaan. Selain itu, portofolio ETF memfasilitasi diversifikasi sektoral dan geografis (Eropa, Amerika, Asia, dan Amerika Latin…). Tapi bagaimana Anda bisa melakukan diversifikasi dengan cara ini dengan portofolio saham? Tidak mungkin bagi kami sebagai investor perorangan. 

 

Untuk portofolio beberapa ribu euro, diversifikasi bahkan sebagian melalui portofolio saham juga bisa menjadi rumit dalam praktiknya karena harga saham yang dipermasalahkan. Misalnya, jika Anda ingin menginvestasikan 1000 euro dalam portofolio saham dan memasukkan saham LVMH. Anda tidak akan dapat melakukan diversifikasi secara memadai karena saham LVMH tercatat lebih dari 500 euro (pada Februari 2021). Satu saham LVMH dalam portofolio Anda akan berbobot lebih dari 50% portofolio Anda! 

 

Perlu diingat juga bahwa Anda tidak dapat mendiversifikasi PEA Anda di luar Eropa dengan portofolio saham. Karena saham-saham ini tidak memenuhi syarat untuk PEA, tidak mungkin berinvestasi langsung di saham Amerika, Cina, atau lainnya. Di sisi lain, Anda dapat berinvestasi pada ETF yang secara tidak langsung mereplikasi kinerja saham non-Eropa tersebut. Sangat menarik dari sudut pandang diversifikasi global. 

 

Orang mungkin keberatan bahwa dengan portofolio 2 atau 3 ETF, Anda tidak melakukan diversifikasi dibandingkan dengan penerbit ETF seperti Amundi, Lyxor, dan Blackrock… Dan ini benar. Namun, perusahaan-perusahaan ini merupakan salah satu pemimpin di Eropa, dan risiko ini dapat dianggap sebagai risiko sekunder. 

 

Biaya 

Sekarang mari kita bandingkan biaya kedua jenis portofolio tersebut. Dari segi biaya pengelolaan tahunan, portofolio saham memiliki keunggulan. Yang ini tidak memiliki biaya manajemen. Sebaliknya, portofolio ETF akan dikenakan biaya pengelolaan sebesar 0,2% per tahun jika Anda memilih ETF dengan biaya terbatas. Mengenai biaya transaksi, semuanya tergantung pada cara Anda mengelola portofolio Anda. Umumnya investor saham lebih aktif dibandingkan investor ETF dan melakukan lebih banyak transaksi. 

 

Misalnya, Anda adalah seorang investor saham. Dalam satu tahun, Anda menghasilkan omset tambahan di seluruh portofolio Anda dibandingkan dengan portofolio ETF. Surplus transaksi sederhana ini dapat dikenakan biaya tambahan tahunan sebesar 0,2% (0,1% untuk penjualan + 0,1% untuk pembelian, mengingat biaya transaksi yang cukup optimal sebesar 0,1%).  

 

Dan hal ini akan mengimbangi manfaat tidak adanya biaya pengelolaan. Tentu saja, jika Anda melakukan lebih banyak perdagangan dalam setahun atau broker Anda tidak terlalu kompetitif, maka Anda akan dikenakan biaya lebih banyak atau bahkan lebih mahal. Saya bahkan tidak akan berbicara tentang pedagang yang melakukan perdagangan harian. Dalam trading, ada dua hal lain yang perlu dipertimbangkan: 

 

Umumnya, semakin rendah jumlah transaksi, semakin tinggi persentase biaya transaksi. Namun, transaksi portofolio saham individual memiliki jumlah yang lebih kecil karena portofolionya terbagi 10, 20, atau lebih. Dan hal ini dapat merugikan portofolio saham, terutama jika nilainya hanya beberapa ribu euro. 

 

Saat Anda membeli suatu saham, pesanan beli ditempatkan di buku pesanan, di mana terdapat selisih antara pesanan beli pertama dan pesanan jual pertama. Dan ini adalah spreadnya, yang bisa mencapai 0,1% atau lebih untuk saham kecil. Spread ini seringkali lebih penting pada saham individual dibandingkan pada ETF dengan jumlah beredar yang besar. Dan pengaruh ini selanjutnya dapat mempengaruhi kinerja suatu portofolio saham. Dalam praktiknya, dan tanpa terlalu banyak pertimbangan teknis, tidak selalu mudah untuk menempatkan diri dalam daftar order melawan penyebaran ini. 

 

 

Konten di atas disediakan dan dibayar oleh QuoMarkets dan hanya untuk tujuan informasi umum. Itu tidak bertindak sebagai investasi atau nasihat profesional dan tidak boleh dianggap demikian. Sebelum mengambil tindakan berdasarkan informasi tersebut, kami menyarankan Anda untuk berkonsultasi dengan profesional Anda masing-masing. Kami tidak mengakreditasi pihak ketiga mana pun yang dirujuk dalam artikel. Jangan berasumsi bahwa sekuritas, sektor, atau pasar apa pun yang dijelaskan dalam artikel ini menguntungkan atau akan menguntungkan. Prospek pasar dan ekonomi dapat berubah tanpa pemberitahuan dan mungkin ketinggalan zaman saat disajikan di sini. Pertunjukan masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan, dan mungkin ada kemungkinan kerugian. Hasil kinerja historis atau hipotetis diterbitkan untuk tujuan ilustrasi saja.

Membagikan
QUOlogo_RGB_S

Terima kasih telah berkunjung
QuoMarkets.com

Saya mengonfirmasi bahwa saya tertarik untuk mengunjungi situs web ini tanpa permintaan sebelumnya dan tidak menerima aktivitas pemasaran langsung yang tidak diizinkan di negara tempat tinggal saya.

Jawaban Anda tidak sesuai dengan mengunjungi situs web kami.