Quando ti viene detto che l’S&P 500 è una semplice classifica delle aziende, sembra che non sia niente di speciale. Tuttavia, in realtà, ha un ruolo vitale negli investimenti. Come altri indici del mercato azionario, ha molteplici utilizzi che ti spiegheremo se prosegui nella lettura.
Cos'è l'indice S&P?
L'indice Standard & Poor's 500, meglio conosciuto come S&P 500, comprende 500 società statunitensi selezionate per dimensioni, liquidità e rappresentatività in base all'attività economica, tra cui 400 industriali, 20 nel settore dei trasporti, 40 nei servizi e 40 nella finanza. L'S&P 500 fu creato nel 1923 quando Standard & Poor's introdusse un indice che copriva 233 società.
Tuttavia, come è noto oggi, il selettivo è stato creato nel 1957 quando è stato ampliato per includere le 500 aziende più grandi del mondo. La scelta delle società tassate al suo interno avviene per capitalizzazione ed è sufficientemente rappresentativa. Tuttavia, non include le società di piccole e medie dimensioni e omette l’effetto dividendo.
Altri indici più specifici, come il Russell 3000, sono stati creati per includere questo significativo gruppo di piccole e medie imprese. L'S&P 500 è calcolato come media aritmetica ponderata per la capitolazione e rappresenta la maggior parte della capitalizzazione di mercato degli Stati Uniti.
Maggiori informazioni sull'indice S&P 500
In breve, parlare dell'indice sp500 è parlare dell'indice di riferimento mondiale. L'S&P 500 è il più importante, determina il ritmo del mercato ed è uno degli indici in cui gli investitori investono di più. Si tratta di un indice che riunisce le 500 migliori aziende degli Stati Uniti, che sono anche la prima economia mondiale. Ne esistono molti altri, come il Nasdaq, l'Eurostoxx o il Dax tedesco.
Come già spiegato si tratta di società a grande capitalizzazione poiché devono superare almeno gli 8,2 miliardi di dollari. Per la capitalizzazione, 50% delle azioni della società devono essere quotate sul mercato in modo che possano essere acquistate da qualsiasi investitore. Infine, cosa altrettanto importante, l'azienda che entra nell'indice deve accumulare quattro trimestri di risultati positivi, con utili.
Pertanto, i requisiti possono essere riassunti in una capitalizzazione superiore a $8,2 miliardi. Almeno 50% delle azioni devono essere sul mercato e la società deve avere quattro trimestri consecutivi di risultati positivi. Affinché ciò venga mantenuto, l'indice viene periodicamente rivisto per rimuovere e aggiungere società che non soddisfano più o stanno iniziando a soddisfare questi requisiti.
Come viene calcolato il prezzo dell'S&P 500?
Come accennato in precedenza, l’indice S&P 500 viene calcolato utilizzando una media aritmetica. In altre parole, l'indice viene misurato attribuendo specifici punteggi standard agli strumenti e alle società considerate per il suo calcolo. Seguito aggiungendo o sottraendo una semplice somma per trovare le possibili variazioni. Il selettivo americano, invece, come l'Ibex 35, non aggiunge i dividendi delle società nella quotazione dell'indice.
Ciò significa che non vengono considerati gli utili distribuiti dalle società; lo è solo il prezzo delle azioni delle società. Tuttavia, come è logico, le azioni non hanno lo stesso peso nell’indice. Quelli con una maggiore capitalizzazione di mercato hanno un’influenza più significativa. Quindi, ad esempio, Apple ha molto più peso di un’azienda con una valutazione di mercato inferiore.
Ciò significa che l’indice è maggiormente influenzato nel suo movimento da quelle società che hanno un peso maggiore all’interno dell’indice. Viene presa in considerazione la capitalizzazione totale dell'indice. E poi diviso per la capitalizzazione di ciascuna società per ottenere la percentuale. In questo modo, un titolo con una capitalizzazione di mercato di 1 trilione di dollari avrà un impatto più significativo di un altro con una valutazione di 50 miliardi di dollari.
Investire senza scegliere le aziende
I fondi di investimento tradizionali sono quelli in cui un gestore si dedica all'analisi e alla selezione delle società in cui investire. Questo tipo di fondo è detto a gestione attiva. Infine, gli indici vengono sempre più utilizzati anche come metodo di investimento a basso costo.
Investire negli indici presenta numerosi vantaggi, tra cui commissioni molto basse, che storicamente hanno consentito rendimenti interessanti. D'altra parte, esiste un fondo che investe solo in società incluse in un indice del mercato azionario. Questo tipo di investimento è noto come gestione passiva perché non è necessario studiare e scegliere le aziende in cui investire.
