QuoMarkets

Apakah itu ETF (Dana Pertukaran Dagangan)?

Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, ETF telah berkembang pesat dalam populariti. Pada 2020, ETF melepasi tanda simbolik 1,000 bilion euro aset di bawah pengurusan Eropah. Walau bagaimanapun, sebelum melabur dalam ETF, anda mesti memahami cara ia berfungsi. Anda akan menemui semua yang anda perlu ketahui dalam panduan kami! 

 

 

Apakah itu ETF? 

ETF bermaksud Dana Dagangan Pertukaran. Seperti namanya, ia adalah dana indeks yang didagangkan di bursa. ETF menjejaki prestasi indeks pasaran saham, dengan itu menggabungkan prestasi beberapa syarikat—tidak seperti saham individu, yang mewakili prestasi satu syarikat setiap kali. Objektif ETF adalah untuk mencapai pulangan yang sama seperti indeks yang dijejakinya. 

 

 

Oleh itu, pelaburan pasif bermakna pertaruhan pada pertumbuhan keseluruhan pasaran. Daripada memilih saham individu secara manual, anda mempercayai pertumbuhan ekonomi dari semasa ke semasa. Sebagai contoh, jika CAC 40 meningkat sebanyak 1%, maka nilai CAC 40 ETF juga akan meningkat sebanyak 1%. Jika ia jatuh dalam nilai, begitu juga dengan ETF. Oleh itu, mereka yang melabur dalam ETF sedang bertaruh pada pasaran yang mantap dan bukannya membeli saham syarikat individu, seperti yang mungkin dilakukan oleh pelabur aktif. 

 

 

Telah ditunjukkan bahawa membina kekayaan jangka panjang melalui strategi pasif, seperti strategi beli dan tahan dengan ETF, adalah lebih cekap daripada pendekatan aktif. ETF juga jauh lebih murah daripada dana yang diuruskan secara aktif. Dalam kes dana aktif, pengurus bertanggungjawab dan menguruskan komposisi dana secara manual (pemilihan saham); Oleh itu, yuran pengurusan adalah lebih tinggi. Jadi bagaimana ETF berfungsi, dan bagaimana anda memilihnya? Inilah yang akan kita lihat sepanjang panduan ini. 

 

 

Siapa yang mengeluarkan ETF? 

ETF ditawarkan oleh syarikat pengurusan aset. Pada skala global, terdapat beribu-ribu ETF berbeza, yang mana lebih daripada 750 disenaraikan di bursa saham Paris. Kepelbagaian ini dijelaskan oleh sejumlah besar syarikat pengurusan yang mengeluarkan ETF dan indeks yang tidak terkira banyaknya yang sebahagiannya mencerminkan strategi khusus atau meniru sektor khusus. Pertama, syarikat pengurusan membeli sekuriti yang terkandung dalam indeks dengan sumbangan pelabur. Ia kemudian mengeluarkan keselamatan (ETF) yang menjejaki prestasi semua sekuriti ini. 

 

 

Bagaimanakah ETF meniru indeksnya? 

Mari kita gunakan CAC 40 sebagai contoh mudah tentang cara ETF berfungsi. Indeks CAC 40 terdiri daripada 40 saham Perancis yang dipilih daripada 100 permodalan terbesar. CAC 40 ETF mereplikasi 40 saham ini dengan wajaran serupa dengan wajarannya dalam indeks. Oleh itu, melalui ETF, anda boleh bertaruh pada evolusi CAC 40 tanpa membeli terus setiap 40 saham yang membentuknya! 

 

 

Apa yang masih mungkin untuk CAC40 adalah lebih kurang jika kita mengambil indeks global yang terdiri daripada beribu-ribu saham yang berbeza. Oleh itu, ETF membeli semua saham yang membentuk indeks penanda arasnya, dengan berhati-hati untuk menghormati wajaran masing-masing. Oleh itu, apabila saham baru memasuki indeks, ETF membelinya; apabila saham meninggalkan indeks, ia menjualnya. Tidak seperti dana aktif, proses ini adalah automatik sepenuhnya dan tidak memerlukan campur tangan pengurus. 

 

 

ETF ialah dana pelaburan; seperti mana-mana dana pelaburan, penjagaan aset dan pengurusannya adalah berasingan. Jika syarikat pengurusan yang mengeluarkan bankrap, aset yang membentuk dana disimpan secara berasingan oleh penjaga dan tidak akan terjejas. Jadi anda tidak perlu risau tentang wang anda. 

 

 

Kaedah replikasi yang berbeza 

Cara ETF mereplikasi prestasi set saham individu dipanggil kaedah replikasi. Ini secara langsung memberi kesan kepada kos, prestasi dan risiko ETF anda. Terdapat tiga kaedah yang berbeza: 

 

  • Replikasi langsung atau fizikal (jumlah) (hampir): semua saham dalam indeks dibeli secara individu. Ini dianggap kaedah yang paling tepat. Walau bagaimanapun, replikasi fizikal boleh menjadi agak lebih mahal untuk ETF dengan beratus-ratus atau beribu-ribu saham. 

 

  • Replikasi atau persampelan fizikal separa (dioptimumkan): pembekal ETF melakukan pra-pemilihan dan secara fizikal hanya membeli saham cair yang dianggap mempunyai wajaran yang cukup besar dalam indeks. Kaedah ini amat sesuai untuk ETF luas yang prestasinya didorong terutamanya oleh beberapa saham perwakilan yang besar. 

 

  • Replikasi tidak langsung atau sintetik (swap ETF): pembekal ETF mereplikasi indeks melalui pertukaran dengan rakan niaga, selalunya bank pelaburan. Yang terakhir menjamin pulangan indeks kepada syarikat pengurusan ETF sebagai pertukaran untuk pulangan sebenar portfolio rujukan. Replikasi ini amat sesuai untuk pasaran khusus dan komoditi. 

 

 

Kandungan di atas disediakan dan dibayar oleh QuoMarkets dan adalah untuk tujuan maklumat am sahaja. Ia tidak bertindak sebagai pelaburan atau nasihat profesional dan tidak boleh diandaikan sedemikian. Sebelum mengambil tindakan berdasarkan maklumat tersebut, kami menasihati anda untuk berunding dengan profesional anda masing-masing. Kami tidak mentauliahkan mana-mana pihak ketiga yang dirujuk dalam artikel. Jangan menganggap bahawa mana-mana sekuriti, sektor atau pasaran yang diterangkan dalam artikel ini adalah atau akan menguntungkan. Tinjauan pasaran dan ekonomi tertakluk kepada perubahan tanpa notis dan mungkin ketinggalan zaman apabila dibentangkan di sini. Persembahan masa lalu tidak menjamin keputusan masa depan, dan mungkin terdapat kemungkinan kerugian. Keputusan prestasi sejarah atau hipotetikal diterbitkan untuk tujuan ilustrasi sahaja.

Kongsi
QUOlogo_RGB_S

terima kasih kerana melawat
QuoMarkets.com

Saya mengesahkan bahawa saya berminat untuk melawati laman web ini tanpa diminta terlebih dahulu dan tidak menerima sebarang aktiviti pemasaran langsung yang tidak dibenarkan di negara tempat tinggal saya.

Jawapan anda tidak sesuai dengan melawati laman web kami.