QuoMarkets

ETF vs Saham: Apakah Perbezaannya?

Tidak selalu mudah untuk mengetahui apa yang hendak dilaburkan dan apa yang paling sesuai untuk situasi anda. Melabur melalui ETF dan melabur melalui saham langsung masing-masing mempunyai kelebihan dan kekurangan. Artikel di bawah bertujuan untuk membantu anda memilih antara dua alternatif ini. 

 

Tetapi, pada asasnya, anda mungkin tertanya-tanya sama ada anda tidak sepatutnya melabur dalam beberapa saham berpotensi tinggi. Adakah lebih baik untuk melabur dalam ETF daripada terus dalam saham? Bukankah anda sepatutnya melakukan kedua-duanya? Anda betul untuk bertanya kepada diri sendiri soalan ini sebelum melancarkan pesanan pasaran saham pertama anda. Di bawah anda akan menemui beberapa elemen untuk refleksi dan perbandingan. 

 

Kesederhanaan 

Bilangan "garisan" dalam portfolio sepadan dengan bilangan pelaburan yang anda buat pada masa tertentu. Secara amnya, lebih banyak "garisan" yang ada, lebih rumit untuk diikuti. Portfolio ETF anda boleh terdiri daripada satu baris (cth, World ETF) atau hanya beberapa baris (cth, 3 ETF untuk Eropah, Amerika Syarikat dan negara sedang pesat membangun). 

 

Sebaliknya, portfolio saham memerlukan lebih banyak baris. Cadangan biasa ialah mempunyai antara 8 dan 25 baris dalam portfolio saham anda. Anda boleh mempertimbangkan lebih sedikit baris. Lagipun, 2/3 daripada portfolio pelaburan Warren Buffet pada September 2020 hanyalah lima syarikat (Apple, Bank of America, Coca-Cola, American Express dan Kraft Heinz). Tetapi anda mungkin tidak mempunyai bakat Warren Buffet, walaupun saya harap anda melakukannya. Dan portfolio yang kurang pelbagai sangat terdedah kepada beberapa syarikat yang ada dalam portfolionya. 

 

Jadi, portfolio ETF mungkin mengandungi lebih sedikit baris. Selalunya lebih mudah untuk dijejaki. Dan anda akan menghabiskan lebih sedikit masa mengurus portfolio anda. Hujah lain yang memihak kepada ETF adalah berkaitan dengan kesederhanaan relatif pemilihan mereka. Memilih ETF agak mudah. Anda "bertaruhan" di Eropah, Amerika Syarikat atau rantau lain. Ataupun pada sektor tertentu atau kriteria yang lebih khusus (“nilai” vs. “pertumbuhan,” “ekonomi rendah karbon, “…).  

 

Kemudian anda memilih ETF terbaik, terutamanya berdasarkan aset di bawah pengurusan dan yuran mereka. Dan untuk menyasarkan prestasi yang lebih baik, beberapa pendekatan cuba mengoptimumkan pemilihan ETF ini dari semasa ke semasa. Dan ini ialah pendekatan portfolio Trend Mudah. 

 

Melabur dalam saham biasanya lebih kompleks. Anda boleh memilih dan melakukan apa yang dipanggil pemilihan saham di antara 40 syarikat CAC40. Tetapi anda juga boleh mempertimbangkan lebih daripada 600 saham lain di bursa saham Paris yang mungkin mempunyai potensi yang lebih ketara (kerana penganalisis mengikuti kurang). Kebanyakan syarikat ini layak PEA. Belum lagi pasaran Eropah lain di mana anda boleh melabur melalui PEA. Jadi, pada akhirnya, anda perlu memilih antara ratusan, malah beribu-ribu syarikat berpotensi. 

 

Kepelbagaian 

Seperti yang anda tahu, anda tidak sepatutnya meletakkan semua telur anda dalam satu bakul. Dalam pasaran saham, ia adalah perkara yang sama. Dan seperti yang dinyatakan di atas, amalan yang baik adalah untuk membina bakul sekurang-kurangnya lapan saham. Anda boleh melabur secara tidak langsung dalam ratusan atau bahkan ribuan syarikat dengan portfolio satu atau beberapa ETF.  

 

MSCI World ETF melabur secara langsung atau tidak langsung dalam lebih daripada 1500 syarikat. Di samping itu, portfolio ETF memudahkan kepelbagaian sektor dan geografi (Eropah, Amerika Syarikat, Asia dan Amerika Latin…). Tetapi bagaimana anda boleh mempelbagaikan cara ini dengan portfolio saham? Adalah mustahil bagi kita sebagai pelabur individu. 

 

Untuk portfolio beberapa ribu euro, mempelbagaikan walaupun sebahagiannya melalui portfolio saham juga boleh menjadi rumit dalam amalan kerana harga saham yang dipersoalkan. Sebagai contoh, jika anda ingin melabur 1000 euro dalam portfolio saham dan memasukkan saham LVMH. Anda tidak akan dapat mempelbagaikan secukupnya kerana saham LVMH disenaraikan pada harga lebih daripada 500 euro (pada Februari 2021). Satu saham LVMH dalam portfolio anda akan mempunyai berat lebih daripada 50% portfolio anda! 

 

Juga, ambil perhatian bahawa anda tidak boleh mempelbagaikan PEA anda di luar Eropah dengan portfolio saham. Oleh kerana saham ini tidak layak untuk PEA, adalah mustahil untuk melabur secara langsung dalam saham Amerika, Cina atau saham lain. Sebaliknya, anda boleh melabur dalam ETF yang secara tidak langsung meniru prestasi saham bukan Eropah ini. Sangat menarik dari sudut kepelbagaian global. 

 

Seseorang mungkin membantah bahawa dengan portfolio 2 atau 3 ETF, anda tidak mempelbagaikan berbanding pengeluar ETF seperti Amundi, Lyxor dan Blackrock... Dan ini benar. Walau bagaimanapun, syarikat-syarikat ini adalah antara peneraju di Eropah, dan risiko ini boleh dianggap sekunder. 

 

Kos 

Sekarang mari kita bandingkan kos kedua-dua jenis portfolio. Dari segi yuran pengurusan tahunan, portfolio saham mempunyai kelebihan. Yang ini tiada yuran pengurusan. Sebaliknya, portfolio ETF akan dikenakan yuran pengurusan sebanyak 0.2% setahun jika anda memilih ETF dengan yuran terhad. Apabila ia berkaitan dengan yuran transaksi, semuanya bergantung pada cara anda menguruskan portfolio anda. Secara amnya, pelabur saham lebih aktif daripada pelabur ETF dan membuat lebih banyak urus niaga. 

 

Sebagai contoh, katakan anda seorang pelabur saham. Dalam satu tahun, anda membuat pusing ganti tambahan keseluruhan portfolio anda berbanding portfolio ETF. Lebihan mudah urus niaga ini boleh menyebabkan anda dikenakan bayaran sebanyak 0.2% bagi yuran tahunan tambahan (0.1% pada jualan + 0.1% semasa pembelian, dengan mengambil kira yuran transaksi yang agak dioptimumkan sebanyak 0.1%).  

 

Dan ini akan mengimbangi faedah tanpa yuran pengurusan. Sudah tentu, jika anda membuat lebih banyak dagangan dalam setahun atau broker anda tidak begitu berdaya saing, ia akan menyebabkan kos anda lebih atau lebih. Saya tidak akan bercakap tentang peniaga yang membuat dagangan harian. Apabila bercakap tentang perdagangan, terdapat dua perkara lain yang perlu dipertimbangkan: 

 

Secara amnya, semakin rendah jumlah transaksi, semakin tinggi peratusan yuran transaksi. Walau bagaimanapun, urus niaga portfolio saham individu mempunyai jumlah yang lebih kecil, kerana portfolio dibahagikan dengan 10, 20, atau lebih. Dan ini boleh menjejaskan portfolio saham, terutamanya jika ia hanya beberapa ribu euro. 

 

Apabila anda membeli saham, pesanan beli diletakkan dalam buku pesanan, di mana terdapat sebaran antara pesanan belian pertama dan pesanan jualan pertama. Dan ini adalah spread, yang boleh menjadi 0.1% atau lebih untuk saham kecil. Spread ini selalunya lebih kritikal pada saham individu berbanding ETF dengan jumlah tertunggak yang besar. Dan kesan ini boleh menjejaskan lagi prestasi portfolio saham. Dalam amalan, dan tanpa mengambil kira terlalu banyak pertimbangan teknikal, tidak selalunya begitu mudah untuk meletakkan diri dalam buku pesanan terhadap penyebaran ini. 

 

 

Kandungan di atas disediakan dan dibayar oleh QuoMarkets dan adalah untuk tujuan maklumat am sahaja. Ia tidak bertindak sebagai pelaburan atau nasihat profesional dan tidak boleh diandaikan sedemikian. Sebelum mengambil tindakan berdasarkan maklumat tersebut, kami menasihati anda untuk berunding dengan profesional anda masing-masing. Kami tidak mentauliahkan mana-mana pihak ketiga yang dirujuk dalam artikel. Jangan menganggap bahawa mana-mana sekuriti, sektor atau pasaran yang diterangkan dalam artikel ini adalah atau akan menguntungkan. Tinjauan pasaran dan ekonomi tertakluk kepada perubahan tanpa notis dan mungkin ketinggalan zaman apabila dibentangkan di sini. Persembahan masa lalu tidak menjamin keputusan masa depan, dan mungkin terdapat kemungkinan kerugian. Keputusan prestasi sejarah atau hipotetikal diterbitkan untuk tujuan ilustrasi sahaja.

Kongsi
QUOlogo_RGB_S

terima kasih kerana melawat
QuoMarkets.com

Saya mengesahkan bahawa saya berminat untuk melawati laman web ini tanpa diminta terlebih dahulu dan tidak menerima sebarang aktiviti pemasaran langsung yang tidak dibenarkan di negara tempat tinggal saya.

Jawapan anda tidak sesuai dengan melawati laman web kami.