Quando lhe dizem que o S&P 500 é um simples ranking de empresas, parece que não tem nada de especial. Ainda assim, na realidade, tem um papel vital no investimento. Tal como outros índices do mercado de ações, tem muitas utilizações que explicaremos se continuar a ler.
O que é o índice S&P?
O Índice Standard & Poor's 500, mais conhecido como S&P 500, compreende 500 empresas norte-americanas selecionadas pela sua dimensão, liquidez e representatividade por atividade económica, incluindo 400 industriais, 20 no setor dos transportes, 40 nos serviços e 40 nas finanças. O S&P 500 foi criado em 1923, quando a Standard & Poor's introduziu um índice que abrange 233 empresas.
Porém, como é conhecida hoje, a seletiva foi criada em 1957, quando foi ampliada para incluir as 500 maiores empresas do mundo. A escolha das empresas que nele são tributadas é feita por capitalização e é suficientemente representativa. Ainda assim, não inclui as pequenas e médias empresas e omite o efeito dividendo.
Outros índices mais específicos, como o Russell 3000, foram criados para incluir este significativo grupo de pequenas e médias empresas. O S&P 500 é calculado como uma média aritmética ponderada pela capitulação e representa a maior parte da capitalização de mercado dos Estados Unidos.
Mais sobre o S&P 500
Em suma, falar do índice sp500 é falar do índice de referência mundial. O S&P 500 é o mais importante, marcando o ritmo do mercado e sendo um dos índices em que os investidores mais investem. É um índice que reúne as 500 maiores empresas dos Estados Unidos, que também é a principal economia do mundo. Existem muitos outros, como o Nasdaq, o Eurostoxx ou o Dax alemão.
Como já explicado, trata-se de empresas de grande capitalização, uma vez que devem ultrapassar pelo menos 8,2 mil milhões de dólares. Para capitalização, 50% de ações da empresa devem estar listadas no mercado para que possam ser adquiridas por qualquer investidor. E por último, e também de grande importância, a empresa que entrar no índice deverá acumular quatro trimestres de resultados positivos, com lucros.
Assim, os requisitos podem ser resumidos como superiores a $8,2 mil milhões em capitalização. Pelo menos 50% das ações devem estar no mercado, e a empresa deve ter quatro trimestres consecutivos de resultados positivos. Para que isso seja mantido, o índice é revisado periodicamente para retirar e adicionar empresas que não atendem mais ou estão começando a atender a esses requisitos.
Como é calculado o preço do S&P 500?
Conforme mencionado acima, o índice S&P 500 é calculado usando uma média aritmética. Ou seja, o índice é medido com base na atribuição de pontuações padronizadas específicas aos instrumentos e às empresas consideradas para o seu cálculo. Seguido de adição ou subtração de uma soma simples para encontrar as variações possíveis. Por outro lado, a seletiva americana, assim como o Ibex 35, não adiciona os dividendos das empresas na cotação do índice.
Isto significa que não são considerados os lucros distribuídos pelas empresas; apenas o preço das ações das empresas é. No entanto, como é lógico, as ações não têm peso igual no índice. Aqueles com maior capitalização de mercado têm uma influência mais significativa. Assim, por exemplo, a Apple tem muito mais peso do que uma empresa com menor valor de mercado.
Isso significa que o índice é mais influenciado em seu movimento pelas empresas que têm maior peso dentro do índice. A capitalização total do índice é levada em consideração. E depois dividido pela capitalização de cada empresa para obter o percentual. Desta forma, uma ação com uma capitalização bolsista de 1 bilião de dólares terá um impacto mais significativo do que outra com uma avaliação de 50 mil milhões de dólares.
Investir sem escolher empresas
Os fundos de investimento tradicionais são aqueles em que um gestor se dedica a analisar e selecionar as empresas nas quais investir. Esse tipo de fundo é denominado de gestão ativa. Finalmente, os índices também são cada vez mais utilizados como método de investimento com taxas baixas.
Investir em índices tem diversas vantagens, incluindo comissões muito baixas, que historicamente têm permitido retornos atrativos. Por outro lado, existe um fundo que investe apenas em empresas incluídas num índice de bolsa. Este tipo de investimento é conhecido como gestão passiva porque não é necessário estudar e escolher as empresas nas quais investir.
