โควมาร์เก็ตส์

ETF (กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน) คืออะไร?

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ETF ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในปี 2020 ETF ผ่านเครื่องหมายสัญลักษณ์ของสินทรัพย์ 1,000 พันล้านยูโรภายใต้การบริหารของยุโรป อย่างไรก็ตาม ก่อนที่จะลงทุนใน ETF คุณต้องเข้าใจวิธีการทำงานของ ETF ก่อน คุณจะพบทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ในคำแนะนำของเรา! 

 

 

อีทีเอฟคืออะไร? 

ETF ย่อมาจาก Exchange Traded Funds ตามชื่อที่แสดง พวกมันคือกองทุนดัชนีที่ซื้อขายในการแลกเปลี่ยน ETF ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีตลาดหุ้น ดังนั้นจึงรวมผลการดำเนินงานของบริษัทหลายแห่ง ซึ่งแตกต่างจากหุ้นแต่ละรายซึ่งแสดงถึงผลการดำเนินงานของบริษัทเดียวในแต่ละครั้ง วัตถุประสงค์ของ ETF คือเพื่อให้ได้ผลตอบแทนเช่นเดียวกับดัชนีที่ติดตาม 

 

 

ดังนั้นการลงทุนเชิงรับจึงหมายถึงการเดิมพันการเติบโตโดยรวมของตลาด แทนที่จะเลือกหุ้นทีละหุ้นด้วยตนเอง คุณเชื่อมั่นในการเติบโตของเศรษฐกิจเมื่อเวลาผ่านไป ตัวอย่างเช่น หาก CAC 40 เพิ่มขึ้น 1% ค่าของ CAC 40 ETF ก็จะเพิ่มขึ้น 1% เช่นกัน หากมีมูลค่า ETF ก็เช่นกัน ดังนั้นผู้ที่ลงทุนใน ETF จึงเดิมพันในตลาดที่จัดตั้งขึ้นแล้วมากกว่าการซื้อหุ้นบริษัทแต่ละแห่ง เนื่องจากนักลงทุนที่กระตือรือร้นอาจทำเช่นนั้น 

 

 

แสดงให้เห็นว่าการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาวผ่านกลยุทธ์เชิงรับ เช่น กลยุทธ์การซื้อและถือด้วย ETF นั้นมีประสิทธิภาพมากกว่าแนวทางเชิงรุก ETF ยังมีราคาถูกกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมาก ในกรณีของกองทุนที่ใช้งานอยู่ ผู้จัดการจะรับผิดชอบและจัดการองค์ประกอบของกองทุนด้วยตนเอง (การเลือกหุ้น) ค่าธรรมเนียมการจัดการจึงสูงขึ้น ETF ทำงานอย่างไร และคุณจะเลือกมันอย่างไร? นี่คือสิ่งที่เราจะเห็นตลอดทั้งคู่มือนี้ 

 

 

ใครเป็นผู้ออก ETFs? 

ETF นำเสนอโดยบริษัทบริหารสินทรัพย์ ในระดับโลก มี ETF ที่แตกต่างกันหลายพันรายการ ซึ่งมีมากกว่า 750 รายการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ปารีส ความหลากหลายนี้อธิบายได้โดยบริษัทจัดการจำนวนมากที่ออก ETF และดัชนีจำนวนนับไม่ถ้วนที่บางส่วนสะท้อนถึงกลยุทธ์เฉพาะหรือทำซ้ำภาคส่วนเฉพาะ ขั้นแรก บริษัทจัดการซื้อหลักทรัพย์ที่มีอยู่ในดัชนีโดยมีส่วนร่วมของนักลงทุน จากนั้นจะออกหลักทรัพย์ (ETF) เพื่อติดตามผลการดำเนินงานของหลักทรัพย์เหล่านี้ทั้งหมด 

 

 

ETF จำลองดัชนีของตนอย่างไร 

ลองใช้ CAC 40 เป็นตัวอย่างง่ายๆ ของวิธีการทำงานของ ETF ดัชนี CAC 40 ประกอบด้วยหุ้นฝรั่งเศส 40 ตัวที่ได้รับการคัดเลือกจากตัวพิมพ์ใหญ่ที่สุด 100 ตัว CAC 40 ETF จำลองหุ้น 40 ตัวนี้โดยมีน้ำหนักใกล้เคียงกับน้ำหนักในดัชนี ดังนั้น ด้วย ETF คุณสามารถเดิมพันวิวัฒนาการของ CAC 40 ได้โดยไม่ต้องซื้อหุ้น 40 ตัวที่ประกอบกันโดยตรง! 

 

 

สิ่งที่ยังเป็นไปได้สำหรับ CAC40 นั้นยังน้อยกว่ามาก ดังนั้นหากเราพิจารณาดัชนีทั่วโลกที่ประกอบด้วยหุ้นที่แตกต่างกันหลายพันรายการ ดังนั้น ETF จึงซื้อหุ้นทั้งหมดที่ประกอบเป็นดัชนีอ้างอิง โดยคำนึงถึงการถ่วงน้ำหนักตามลำดับ ดังนั้นเมื่อหุ้นใหม่เข้าสู่ดัชนี ETF จะซื้อหุ้นเหล่านั้น เมื่อหุ้นออกจากดัชนีก็จะขายออก ต่างจากกองทุนที่ใช้งานอยู่ กระบวนการนี้เป็นแบบอัตโนมัติทั้งหมดและไม่ต้องมีการแทรกแซงจากผู้จัดการ 

 

 

ETF คือกองทุนรวมที่ลงทุน เช่นเดียวกับกองทุนรวมอื่นๆ การดูแลทรัพย์สินและการจัดการจะแยกจากกัน หากบริษัทจัดการที่ออกกองทุนล้มละลาย สินทรัพย์ที่ประกอบเป็นกองทุนจะถูกเก็บไว้แยกต่างหากโดยผู้ดูแลและจะไม่ได้รับผลกระทบ ดังนั้นคุณไม่ต้องกังวลเรื่องเงินของคุณ 

 

 

วิธีการจำลองแบบต่างๆ 

วิธีที่ ETF จำลองประสิทธิภาพของชุดหุ้นแต่ละตัวเรียกว่าวิธีการจำลองแบบ สิ่งนี้ส่งผลโดยตรงต่อต้นทุน ประสิทธิภาพ และความเสี่ยงของ ETF ของคุณ มีสามวิธีที่แตกต่างกัน: 

 

  • การจำลองโดยตรงหรือทางกายภาพ (ทั้งหมด) (เกือบ): หุ้นทั้งหมดในดัชนีจะถูกซื้อแยกกัน นี่ถือเป็นวิธีการที่แม่นยำที่สุด อย่างไรก็ตาม การจำลองแบบทางกายภาพอาจมีราคาแพงกว่าสำหรับ ETF ที่มีหุ้นนับร้อยหรือหลายพันตัว 

 

  • การจำลองหรือการสุ่มตัวอย่างทางกายภาพบางส่วน (ปรับให้เหมาะสม): ผู้ให้บริการ ETF ดำเนินการคัดเลือกล่วงหน้าและซื้อเฉพาะหุ้นที่มีสภาพคล่องซึ่งถือว่ามีน้ำหนักเพียงพอในดัชนี วิธีนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับ ETF ในวงกว้างซึ่งผลการดำเนินงานส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากหุ้นตัวแทนรายใหญ่เพียงไม่กี่ตัว 

 

  • การจำลองทางอ้อมหรือสังเคราะห์ (สลับ ETF): ผู้ให้บริการ ETF จำลองดัชนีผ่านการแลกเปลี่ยนกับคู่สัญญา ซึ่งมักจะเป็นธนาคารเพื่อการลงทุน หลังรับประกันผลตอบแทนของดัชนีไปยังบริษัทจัดการ ETF เพื่อแลกกับผลตอบแทนที่แท้จริงของพอร์ตการลงทุนอ้างอิง การจำลองแบบนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับตลาดเฉพาะกลุ่มและสินค้าโภคภัณฑ์ 

 

 

เนื้อหาข้างต้นจัดทำและชำระเงินโดย QuoMarkets และมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ได้ทำหน้าที่เป็นคำแนะนำด้านการลงทุนหรืออย่างมืออาชีพและไม่ควรสันนิษฐานว่าเป็นเช่นนี้ ก่อนที่จะดำเนินการตามข้อมูลดังกล่าว เราขอแนะนำให้คุณปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญของคุณ เราไม่รับรองบุคคลที่สามที่อ้างถึงในบทความ อย่าทึกทักเอาเองว่าหลักทรัพย์ ภาคส่วน หรือตลาดใดๆ ที่อธิบายไว้ในบทความนี้เป็นหรือจะทำกำไรได้ แนวโน้มตลาดและเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบและอาจล้าสมัยเมื่อนำเสนอที่นี่ ผลงานที่ผ่านมาไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต และอาจมีโอกาสขาดทุนได้ ผลการปฏิบัติงานในอดีตหรือตามสมมติฐานมีการเผยแพร่เพื่อจุดประสงค์ในการอธิบายเท่านั้น

แบ่งปัน
QUOlogo_RGB_S

ขอบคุณสำหรับการเยี่ยมชม
QuoMarkets.com

ฉันยืนยันว่าฉันสนใจที่จะเยี่ยมชมเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการร้องขอล่วงหน้า และไม่ได้รับกิจกรรมการตลาดทางตรงที่ไม่ได้รับอนุญาตในประเทศที่พำนักของฉัน

คำตอบของคุณไม่สอดคล้องกับการเยี่ยมชมเว็บไซต์ของเรา