S&P 500'ün şirketlerin basit bir sıralaması olduğu söylendiğinde, bunun özel bir şey olmadığı düşünülür. Yine de, gerçekte yatırımda hayati bir rolü vardır. Diğer borsa endeksleri gibi, okumaya devam ederseniz açıklayacağımız birçok kullanımı vardır.
S&P endeksi nedir?
Standard & Poor's 500 Endeksi, daha çok S&P 500 olarak bilinir ve ekonomik faaliyete göre büyüklükleri, likiditeleri ve temsiliyetleri açısından seçilen 500 ABD şirketinden oluşur. Bunlara 400 sanayi, 20 ulaştırma sektörü, 40 hizmet sektörü ve 40 finans sektörü dahildir. S&P 500, Standard & Poor's'un 233 şirketi kapsayan bir endeksi tanıttığı 1923 yılında oluşturulmuştur.
Ancak, bugün bilindiği gibi, seçici, dünya çapındaki en büyük 500 şirketi kapsayacak şekilde genişletildiğinde 1957'de yaratıldı. İçinde vergilendirilen şirketlerin seçimi sermayeye göre yapılır ve yeterince temsilidir. Yine de, küçük ve orta ölçekli şirketleri kapsamaz ve temettü etkisini göz ardı eder.
Russell 3000 gibi diğer daha spesifik endeksler, bu önemli küçük ve orta ölçekli şirket grubunu dahil etmek için yaratıldı. S&P 500, kapitülasyon ağırlıklı aritmetik ortalama olarak hesaplanır ve Amerika Birleşik Devletleri'nin piyasa değerinin çoğunu temsil eder.
S&P 500 hakkında daha fazla bilgi
Kısacası, sp500 endeksinden bahsetmek, dünyanın kıyaslama endeksinden bahsetmek demektir. S&P 500 en önemlisidir, piyasanın hızını belirler ve yatırımcıların en çok yatırım yaptığı endekslerden biridir. Aynı zamanda dünyanın lider ekonomisi olan Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük 500 şirketi bir araya getiren bir endekstir. Nasdaq, Eurostoxx veya Alman Dax gibi daha birçok endeks vardır.
Daha önce açıklandığı gibi, bunlar en az 8,2 milyar doları aşmaları gerektiği için büyük sermayeli şirketlerdir. Sermayelendirme için, şirketin hisselerinin 50%'sinin piyasada listelenmiş olması gerekir, böylece herhangi bir yatırımcı tarafından satın alınabilir. Ve son olarak ve ayrıca büyük önem taşıyan, endekse giren şirketin dört çeyrek boyunca pozitif sonuçlar biriktirmesi ve kâr elde etmesi gerekir.
Bu nedenle, gereklilikler sermayenin $8.2 milyarı aşması olarak özetlenebilir. Hisselerin en az 50%'si piyasada olmalı ve şirketin dört çeyrek boyunca pozitif sonuç vermesi gerekir. Bunun sürdürülebilmesi için endeks, artık bu gereklilikleri karşılamayan veya karşılamaya başlayan şirketleri kaldırmak ve eklemek için periyodik olarak gözden geçirilir.
S&P 500'ün fiyatı nasıl hesaplanır?
Yukarıda belirtildiği gibi, S&P 500 endeksi aritmetik ortalama kullanılarak hesaplanır. Başka bir deyişle, endeks hesaplaması için dikkate alınan araçlara ve şirketlere belirli standart puanlar atanarak ölçülür. Ardından olası varyasyonları bulmak için basit bir toplam eklenir veya çıkarılır. Öte yandan, Ibex 35 gibi American Selective endeksi, endeksin kotasyonuna şirketlerin temettülerini eklemez.
Bu, şirketler tarafından dağıtılan kârların dikkate alınmadığı, yalnızca şirket hisselerinin fiyatının dikkate alındığı anlamına gelir. Ancak, mantıksal olarak, hisseler endekste eşit ağırlıkta değildir. Daha büyük piyasa kapitalizasyonuna sahip olanlar daha önemli bir etkiye sahiptir. Bu nedenle, örneğin, Apple'ın daha düşük piyasa değerlemesine sahip bir şirketten çok daha fazla ağırlığı vardır.
Bu, endeksin hareketinde endeks içinde daha fazla ağırlığı olan şirketler tarafından daha fazla etkilendiği anlamına gelir. Endeksin toplam kapitalizasyonu hesaba katılır. Ve ardından yüzdeyi elde etmek için her şirketin kapitalizasyonuna bölünür. Bu şekilde, 1 trilyon dolarlık piyasa kapitalizasyonuna sahip bir hisse senedi, 50 milyar dolarlık değerlemeye sahip bir başka hisse senedinden daha önemli bir etkiye sahip olacaktır.
Şirket seçmeden yatırım yapmak
Geleneksel yatırım fonları, bir yöneticinin yatırım yapılacak şirketleri analiz etmeye ve seçmeye adandığı fonlardır. Bu tür fonlara aktif olarak yönetilen fon denir. Son olarak, endeksler düşük ücretli bir yatırım yöntemi olarak da giderek daha fazla kullanılmaktadır.
Endekslere yatırım yapmanın, tarihsel olarak cazip getiriler sağlayan çok düşük komisyonlar da dahil olmak üzere çeşitli avantajları vardır. Öte yandan, yalnızca borsa endeksine dahil şirketlere yatırım yapan bir fon vardır. Bu yatırım türü pasif yönetim olarak bilinir çünkü yatırım yapılacak şirketleri incelemek ve seçmek zorunda değildir.
