QuoMarkets

ETF so với cổ phiếu: Sự khác biệt là gì?

Không phải lúc nào cũng dễ dàng để biết nên đầu tư vào cái gì và cái gì phù hợp nhất với hoàn cảnh của bạn. Đầu tư qua ETF và đầu tư qua cổ phiếu trực tiếp đều có những ưu điểm và nhược điểm. Bài viết dưới đây nhằm mục đích giúp bạn lựa chọn giữa hai phương án này. 

 

Tuy nhiên, về cơ bản hơn, bạn có thể băn khoăn liệu mình có nên đầu tư vào một số cổ phiếu có tiềm năng cao hay không. Đầu tư vào ETF có tốt hơn đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu không? Bạn không nên làm cả hai sao? Bạn có quyền tự hỏi mình những câu hỏi này trước khi tung ra các lệnh đầu tiên trên thị trường chứng khoán. Dưới đây bạn sẽ tìm thấy một số yếu tố để phản ánh và so sánh. 

 

Sự đơn giản 

Số lượng “dòng” trong danh mục đầu tư tương ứng với số lượng khoản đầu tư bạn thực hiện tại một thời điểm nhất định. Nói chung, càng có nhiều “dòng” thì việc theo dõi càng phức tạp. Danh mục ETF của bạn có thể bao gồm một dòng duy nhất (ví dụ: World ETF) hoặc chỉ một vài dòng (ví dụ: 3 ETF cho Châu Âu, Hoa Kỳ và các quốc gia mới nổi). 

 

Mặt khác, danh mục đầu tư chứng khoán đòi hỏi nhiều dòng hơn. Khuyến nghị thông thường là nên có từ 8 đến 25 dòng trong danh mục đầu tư chứng khoán của bạn. Bạn có thể xem xét ít dòng hơn. Suy cho cùng, 2/3 danh mục đầu tư của Warren Buffet vào tháng 9 năm 2020 chỉ có 5 công ty (Apple, Bank of America, Coca-Cola, American Express và Kraft Heinz). Nhưng bạn có thể không có được sự tinh tế như Warren Buffet, mặc dù tôi hy vọng bạn có. Và một danh mục đầu tư kém đa dạng sẽ dễ bị ảnh hưởng bởi một số ít công ty mà nó có trong danh mục đầu tư của mình. 

 

Vì vậy, danh mục đầu tư ETF có thể chứa ít dòng hơn. Nó thường dễ dàng hơn để theo dõi. Và bạn sẽ mất ít thời gian hơn để quản lý danh mục đầu tư của mình. Một lập luận khác ủng hộ ETF có liên quan đến sự đơn giản tương đối trong việc lựa chọn chúng. Việc lựa chọn một quỹ ETF tương đối dễ dàng. Bạn “đặt cược” vào Châu Âu, Hoa Kỳ hoặc khu vực khác. Hoặc thậm chí về các lĩnh vực cụ thể hoặc các tiêu chí cụ thể hơn (“giá trị” so với “tăng trưởng”, “nền kinh tế carbon thấp, “…).  

 

Sau đó, bạn chọn các quỹ ETF tốt nhất, chủ yếu dựa trên tài sản được quản lý và phí của chúng. Và để đạt được hiệu suất tốt hơn, một số phương pháp tiếp cận cố gắng tối ưu hóa lựa chọn ETF này theo thời gian. Và đây là cách tiếp cận danh mục đầu tư Easy Trend. 

 

Đầu tư vào cổ phiếu thường phức tạp hơn. Bạn có thể chọn và thực hiện công việc được gọi là chọn cổ phiếu trong số 40 công ty của CAC40. Nhưng bạn cũng có thể xem xét hơn 600 cổ phiếu khác trên sàn giao dịch chứng khoán Paris có thể có tiềm năng đáng kể hơn (vì các nhà phân tích theo dõi ít hơn). Hầu hết các công ty này đều đủ điều kiện PEA. Chưa kể các thị trường châu Âu khác mà bạn có thể đầu tư thông qua PEA. Vì vậy, cuối cùng bạn sẽ phải lựa chọn giữa hàng trăm, thậm chí hàng nghìn công ty tiềm năng. 

 

Đa dạng hóa 

Như bạn đã biết, bạn không nên bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Trên thị trường chứng khoán, điều tương tự cũng xảy ra. Và như đã đề cập ở trên, một cách làm tốt là xây dựng một rổ ít nhất tám cổ phiếu. Bạn có thể đầu tư gián tiếp vào hàng trăm hoặc thậm chí hàng nghìn công ty với danh mục đầu tư gồm một hoặc một vài quỹ ETF.  

 

MSCI World ETF đầu tư trực tiếp hoặc gián tiếp vào hơn 1500 công ty. Ngoài ra, danh mục đầu tư ETF tạo điều kiện đa dạng hóa theo ngành và địa lý (Châu Âu, Mỹ, Châu Á và Châu Mỹ Latinh…). Nhưng làm thế nào bạn có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán theo cách này? Đối với chúng tôi, với tư cách là nhà đầu tư cá nhân, điều đó là không thể. 

 

Đối với danh mục đầu tư trị giá vài nghìn euro, việc đa dạng hóa dù chỉ một phần thông qua danh mục đầu tư chứng khoán cũng có thể phức tạp trên thực tế do giá của cổ phiếu được đề cập. Ví dụ: nếu bạn muốn đầu tư 1000 euro vào danh mục đầu tư chứng khoán và bao gồm cổ phiếu LVMH. Bạn sẽ không thể đa dạng hóa đầy đủ vì cổ phiếu LVMH được niêm yết ở mức hơn 500 euro (vào tháng 2 năm 2021). Một cổ phiếu LVMH trong danh mục đầu tư của bạn sẽ nặng hơn 50% danh mục đầu tư của bạn! 

 

Ngoài ra, hãy lưu ý rằng bạn không thể đa dạng hóa PEA của mình bên ngoài Châu Âu bằng danh mục đầu tư chứng khoán. Bởi vì những cổ phiếu này không đủ điều kiện cho PEA nên không thể đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu Mỹ, Trung Quốc hoặc các cổ phiếu khác. Mặt khác, bạn có thể đầu tư vào các quỹ ETF gián tiếp tái tạo hiệu suất của các cổ phiếu ngoài châu Âu này. Rất thú vị từ quan điểm đa dạng hóa toàn cầu. 

 

Người ta có thể phản đối rằng với danh mục đầu tư gồm 2 hoặc 3 ETF, bạn không đa dạng hóa so với các tổ chức phát hành ETF như Amundi, Lyxor và Blackrock… Và điều này đúng. Tuy nhiên, những công ty này nằm trong số những công ty dẫn đầu ở châu Âu và rủi ro này có thể được coi là thứ yếu. 

 

Chi phí 

Bây giờ chúng ta hãy so sánh chi phí của hai loại danh mục đầu tư. Về phí quản lý hàng năm, danh mục đầu tư chứng khoán có lợi thế hơn. Cái này không có phí quản lý. Ngược lại, danh mục đầu tư ETF sẽ phải chịu phí quản lý 0,2% mỗi năm nếu bạn chọn ETF có mức phí giới hạn. Khi nói đến phí giao dịch, tất cả phụ thuộc vào cách bạn quản lý danh mục đầu tư của mình. Nói chung, các nhà đầu tư chứng khoán hoạt động tích cực hơn các nhà đầu tư ETF và thực hiện nhiều giao dịch hơn. 

 

Ví dụ: giả sử bạn là nhà đầu tư chứng khoán. Trong một năm, bạn tạo thêm doanh thu cho toàn bộ danh mục đầu tư của mình so với danh mục đầu tư ETF. Giao dịch dư thừa đơn giản này có thể khiến bạn mất thêm 0,2% phí hàng năm (0,1% khi bán + 0,1% khi mua, xem xét mức phí giao dịch khá tối ưu là 0,1%).  

 

Và điều này sẽ bù đắp lợi ích của việc không có phí quản lý. Tất nhiên, nếu bạn thực hiện nhiều giao dịch hơn trong một năm hoặc nhà môi giới của bạn không có tính cạnh tranh cao, bạn sẽ phải trả nhiều tiền hơn hoặc thậm chí nhiều hơn. Tôi thậm chí sẽ không nói về những nhà giao dịch thực hiện giao dịch hàng ngày. Khi nói đến giao dịch, có hai điều khác cần xem xét: 

 

Nói chung, số tiền giao dịch càng thấp thì tỷ lệ phí giao dịch càng cao. Tuy nhiên, các giao dịch danh mục đầu tư chứng khoán riêng lẻ có số lượng nhỏ hơn vì danh mục đầu tư được chia cho 10, 20 hoặc nhiều hơn. Và điều này có thể gây bất lợi cho danh mục đầu tư chứng khoán, đặc biệt nếu nó chỉ có giá trị vài nghìn euro. 

 

Khi bạn mua một cổ phiếu, lệnh mua sẽ được ghi vào sổ lệnh, nơi có sự chênh lệch giữa lệnh mua đầu tiên và lệnh bán đầu tiên. Và đây là mức chênh lệch, có thể là 0,1% hoặc nhiều hơn đối với các cổ phiếu nhỏ. Mức chênh lệch này thường quan trọng hơn đối với các cổ phiếu riêng lẻ so với các quỹ ETF có số tiền lớn đang lưu hành. Và hiệu ứng này có thể ảnh hưởng hơn nữa đến hiệu suất của danh mục đầu tư chứng khoán. Trong thực tế, và không đi sâu vào quá nhiều cân nhắc kỹ thuật, không phải lúc nào cũng dễ dàng xác định vị trí của mình trong sổ lệnh chống lại mức chênh lệch này. 

 

 

Nội dung trên được cung cấp và thanh toán bởi QuoMarkets và chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung. Nó không hoạt động như một khoản đầu tư hoặc lời khuyên chuyên nghiệp và không nên được coi là như vậy. Trước khi thực hiện hành động dựa trên thông tin đó, chúng tôi khuyên bạn nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia tương ứng của bạn. Chúng tôi không công nhận bất kỳ bên thứ ba nào được tham chiếu trong bài viết. Đừng cho rằng bất kỳ chứng khoán, lĩnh vực hoặc thị trường nào được mô tả trong bài viết này đã hoặc sẽ sinh lời. Triển vọng thị trường và kinh tế có thể thay đổi mà không cần thông báo trước và có thể lỗi thời khi được trình bày ở đây. Những màn trình diễn trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, và có thể có khả năng thua lỗ. Kết quả hoạt động lịch sử hoặc giả định chỉ được công bố cho mục đích minh họa.

Đăng lại
QUOlogo_RGB_S

Cảm ơn bạn đã đến thăm
QuoMarkets.com

Tôi xác nhận rằng tôi quan tâm đến việc truy cập trang web này mà không có lời mời chào trước và không nhận được bất kỳ hoạt động tiếp thị trực tiếp nào không được phép tại quốc gia cư trú của tôi.

Câu trả lời của bạn không phù hợp với việc truy cập trang web của chúng tôi.